주 개요:
매크로 하이라이트: Li Keqiang은 감세 및 수수료 인하 심포지엄을 주재했습니다.상무부 및 기타 22개 부서는 국내 무역 발전을 위한 “14차 5개년 계획”을 발표했습니다.경제에 큰 하향 압력이 있고 연말에 집중적인 정책이 발표됩니다.12월 미국의 신규 비농업 고용 수는 199000개로 2021년 1월 이후 최저치를 기록했습니다.이번 주 미국의 초기 실업 수당 청구 건수는 예상보다 높았습니다.
데이터 추적: 자금 측면에서 중앙 은행은 일주일에 6600억 위안을 반환했습니다.Mysteel이 조사한 247개 용광로의 가동률은 5.9% 증가했으며 중국의 석탄 세척 공장 110개 가동률은 70% 미만으로 감소했습니다.주간에는 철광석, 석탄, 철근 가격이 상승했다.전해 구리, 시멘트 및 콘크리트 가격이 하락했습니다.주간 승용차의 일일 평균 소매 판매는 109000대로 9% 감소했습니다.BDI는 3.6% 올랐다.
금융 시장: 주요 상품 선물 가격이 이번 주에 상승했습니다.글로벌 주식시장 중에서 중국 주식시장과 미국 주식시장이 크게 하락한 반면 유럽 주식시장은 기본적으로 상승했다.미국 달러 지수는 95.75로 0.25% 하락했다.
1、 매크로 하이라이트
(1) 핫스팟 초점
◎ 리커창(李克强) 총리, 감세·요금 감면 심포지엄 주재리커창 총리는 경제에 대한 새로운 하강 압력에 직면해 계속해서 '6가지 안정'과 '6가지 보장'을 잘 수행해야 하며, 필요에 따라 종합적인 감세와 수수료 인하를 더 많이 시행해야 한다고 말했습니다. 1분기 경제의 안정적인 출발을 보장하고 거시 경제 시장을 안정시키기 위해 시장 주제.
◎ 상무부 등 22개 부서는 국내 무역 발전을 위한 “14차 5개년 계획”을 발표했습니다.2025년까지 사회적 소비재의 총 소매 판매액은 약 50조 위안에 달할 것입니다.도소매업, 숙박업, 요식업의 부가가치는 약 15조7000억 위안에 달했다.온라인 소매 매출은 약 17조 위안에 달했습니다.14차 5개년 계획에서 우리는 신에너지 자동차의 홍보 및 적용을 늘리고 자동차 애프터마켓을 적극적으로 개발할 것입니다.
◎ 1월 7일 인민일보는 국가발전개혁위 정책연구실 기사를 통해 꾸준한 성장을 더욱 두드러지게 하고 안정적이고 건전한 경제환경을 유지해야 한다고 지적했다.전염병 예방 및 통제와 경제 및 사회 발전을 조율하고 적극적인 재정정책과 신중한 통화정책을 지속적으로 실시하며 경기순환적 거시적 통제정책과 경기대응적 거시적 통제정책을 유기적으로 결합할 것입니다.
◎ 2021년 12월 중국 차이신 제조업 PMI는 50.9로 11월 대비 1.0%포인트 상승해 2021년 7월 이후 최고치를 기록했습니다. 중국 차이신 서비스업 PMI는 12월 53.1로 예상치는 51.7이며 이전 값은 52.1입니다.12월 중국 차이신 종합 PMI는 53으로 이전 수치는 51.2였습니다.
현재 경제에 큰 하향 압력이 있습니다.긍정적인 대응을 위해 연말에 정책을 집중적으로 내놨다.첫째, 내수 확대 정책이 점차 뚜렷해지고 있다.수요 위축, 공급 충격, 기대 약화의 삼중 영향으로 경제는 단기적으로 하향 압력에 직면해 있습니다.소비가 주요 원동력이라는 점을 감안할 때(투자는 주요 한계 결정 요인임) 이 정책이 부재하지 않을 것이 분명합니다.현 상황에서 큰 비중을 차지하는 자동차, 가전제품, 가구, 가정장식의 소비가 자극의 초점이 될 것이다.투자 측면에서 새로운 인프라가 계획의 초점이 되었습니다.그러나 전반적으로 부동산 하락을 헤지하는 데 사용되는 주요 초점은 여전히 전통적인 인프라입니다.
◎ 미국 노동부가 발표한 자료에 따르면 2021년 12월 미국의 비농업 분야 신규 취업자 수는 199000명으로 2021년 1월 이후 최저치인 400000명보다 낮았습니다.실업률은 3.9%로 시장 예상치 4.1%를 웃돌았다.애널리스트들은 지난해 12월 미국 실업률이 전월 대비 하락했지만 새로운 고용 데이터는 빈약하다고 보고 있습니다.노동력 부족은 고용 성장에 더 큰 제약이 되고 있으며, 미국 노동 시장의 수요와 공급 간의 관계는 점점 긴장되고 있습니다.
◎ 1월 1일 기준 주간 실업급여 최초 청구건수는 207,000건이었으며, 195,000건이 될 것으로 예상된다. 회사가 직원 부족 및 사직의 일반적인 상황에서 기존 직원을 유지하고 있다는 사실 덕분에 최근 몇 주 동안 최저치를 기록했습니다.그러나 학교와 기업이 문을 닫기 시작하면서 Omicron의 확산은 다시 한 번 사람들의 경제에 대한 우려를 불러일으켰습니다.
（2） 주요 뉴스 개요
◎ 리커창(李克强) 총리가 국무원 상무회의를 주재하여 행정허가 목록 관리를 전면적으로 실시하고 권력 운영을 표준화하고 기업과 인민에게 더 큰 혜택을 주기 위한 조치를 전개했다.기업신용리스크의 분류관리를 실시하고 보다 공정하고 효과적인 감독을 추진할것이다.
◎ He Lifeng 국가발전개혁위원회 주임은 내수확대 전략계획의 개요와 14차 5개년 계획의 이행계획을 이행하고 지방정부의 특수 채권 발행 및 사용을 가속화해야 한다고 썼다. , 인프라 투자를 적당히 진행합니다.
◎ 중앙은행 자료에 따르면 중앙은행은 2021년 12월 금융기관을 대상으로 1년 만기, 이자율 2.95%로 총 5000억 위안 규모의 중기 대출을 실시했다.기말 중기대출 잔액은 45500억 위안이다.
◎ 국무원 사무소는 시장에서 거래되는 계획에 따라 주식 집합 건설 토지의 용도를 변경할 수 있도록 하는 시장화 요소의 종합적인 개혁 시범 계획을 인쇄 및 배포했습니다. 법에 따른 자발적 보상을 전제로 합니다.2023년까지 토지, 노동, 자본 및 기술과 같은 요소의 시장 지향적 배분의 핵심 연결에서 중요한 돌파구를 달성하기 위해 노력합니다.
◎ 2022년 1월 1일 RCEP가 발효되면서 중국을 비롯한 10개국이 공식적으로 의무를 이행하기 시작하여 세계 최대의 자유무역지대의 시작과 중국 경제의 좋은 출발을 알렸다.그 중 중국과 일본은 처음으로 양자 자유 무역 관계를 수립하고 양자 관세 양허 협정에 도달하여 역사적인 돌파구를 달성했습니다.
◎ CITIC증권은 2022년 상반기가 금리인하의 창구가 될 것이라고 10가지 견조한 성장정책 전망을 내놨다.단기, 중기 및 장기 금융 금리가 인하될 것으로 예상됩니다.7일 역환매 이자율, 1년 MLF 이자율, 1년 및 5년 LPR 이자율은 각각 2.15% / 2.90% / 3.75% / 4.60%로 동시에 5 BP 인하됩니다. , 실물 경제의 자금 조달 비용을 효과적으로 줄입니다.
◎ 2022년 경제 발전을 기대하며 국내 37개 기관의 수석 경제학자들은 일반적으로 경제 성장을 촉진하는 세 가지 주요 동력이 있다고 믿고 있습니다. 첫째, 인프라 건설에 대한 투자가 반등할 것으로 예상됩니다.둘째, 제조업 투자가 지속적으로 증가할 것으로 예상된다.셋째, 소비가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
◎ 최근 다수의 외자기관이 발표한 중국의 2022년 경제전망 보고서는 중국의 소비가 점진적으로 회복되고 수출도 견조할 것으로 전망하고 있습니다.중국 경제에 대한 낙관적인 맥락에서 외자 기관은 지속적으로 위안화 자산을 배치하고 중국의 지속적인 개방이 계속해서 외자 유입을 유치할 수 있다고 믿으며 중국 주식 시장에 투자 기회가 있습니다.
◎ 미국의 ADP 고용은 12월에 807000명 증가하여 2021년 5월 이후 가장 큰 폭으로 증가했습니다. 이전 수치인 534000명보다 400000명 증가한 것으로 추정됩니다. 11월 백만.
◎ 2021년 12월 미국 제조업 PMI는 58.7로 작년 1월 이후 최저치로 이전 수치인 61.1에서 이코노미스트 예상치를 밑돌았다.하위 지표는 수요가 안정적이지만 납기 및 가격 지표가 낮다는 것을 보여줍니다.
◎ 미국 노동부 자료에 따르면 2021년 11월 미국의 사직자 수는 사상 최대인 450만 명에 이르렀고, 구인 구직자 수는 10월 수정된 1110만 명에서 1060만 명으로 줄어 여전히 전염병 이전의 가치보다 훨씬 높습니다.
◎ 현지 시간으로 1월 4일, 폴란드 통화정책위원회는 폴란드 중앙은행의 기준금리를 2.25%로 50bp 인상하여 1월 5일부터 시행한다고 발표했습니다. 이번이 네 번째 금리인상입니다. 폴란드 중앙은행은 4개월 만에 폴란드에서 2022년 금리 인상을 발표한 최초의 국책은행이 되었습니다.
◎ 독일연방통계청 : 2021년 독일의 연간 물가상승률은 3.1%로 1993년 이후 최고치
2、 데이터 추적
(1) 자본측
(2) 산업 데이터
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3、 금융 시장 개요
상품 선물의 경우 해당 주에 주요 상품 선물의 가격이 상승했으며 그 중 원유가 가장 높은 4.62%에 도달했습니다.글로벌 증시로 보면 중국 증시와 미국 증시 모두 하락했고, 보석 지수가 가장 많이 하락해 6.8%에 달했다.외환시장에서 미국 달러 인덱스는 0.25% 하락한 95.75로 마감했다.
4、 다음 주 주요 데이터
(1) 중국은 12월 PPI 및 CPI 데이터를 발표할 예정입니다.
시간: 수요일(1/12)
논평: 국가 통계국의 작업 배치에 따르면 2021년 12월 CPI 및 PPI 데이터는 1월 12일에 발표될 예정입니다. 물가가 안정되면 CPI의 전년 대비 성장률은 2021년 12월에 약 2%로 약간 떨어질 수 있고 PPI의 전년 대비 성장률은 11%로 약간 떨어질 수 있으며 연간 GDP 성장률은 8%를 초과합니다.또한 2022년 1분기 GDP 성장률은 5.3% 이상에 달할 것으로 예상됩니다.
(2) 다음 주 주요 데이터 목록
게시 시간: 2022년 1월 10일